Tipos de Planes de Pensiones

Nuestro deber como inversores, además de determinar el rumbo que deben seguir nuestras carteras, es el de proveernos de bienestar financiero a largo plazo. Y uno de los mejores recursos para actuar con visión de futuro son los planes de pensiones.

Un plan de pensiones es una herramienta financiera y un producto de ahorro a largo plazo cuyo objetivo principal es complementar la pensión pública y asegurar, mediante ingresos extra, una mayor estabilidad económica en la jubilación. En este tipo de plan, los promotores o titulares realizan aportaciones de capital periódicas o puntuales, que se invierten en diferentes activos financieros para generar rendimientos a lo largo del tiempo. En cuanto al capital acumulado, este se puede recuperar en el momento de la jubilación o en circunstancias extraordinarias, como una incapacidad o fallecimiento.

Entre las diferentes características que justifican la utilidad y funcionalidad de un plan de pensiones se encuentran:

• Complementar la pensión pública: al culminar la vida laboral, la pensión pública percibida no suele ser suficiente para mantener el nivel de vida previo a la jubilación. Contratar un plan de pensiones con la suficiente antelación proporciona un ingreso adicional muy interesante.
• La obtención de beneficios fiscales: en muchos países, las aportaciones a los planes de pensiones pueden tener ventajas fiscales, como reducciones en el IRPF (Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas) en el caso de España. Esto significa que se pagan menos impuestos durante los años en que se hacen aportaciones. Y en el momento de la jubilación, las prestaciones recibidas suelen estar sujetas a impuestos.
• Refuerza la capacidad de ahorro individual: al realizar aportaciones periódicas, los planes de pensiones ayudan a crear una rutina de ahorro a largo plazo, lo que facilita la acumulación de capital.
• Protección financiera a largo plazo: además de la jubilación, un plan de pensiones puede servir como protección económica en situaciones como invalidez o fallecimiento, ya que puede incluir beneficios para el titular o sus herederos.

Si algo ofrecen los planes de pensiones es diversidad y versatilidad para adaptarse a las necesidades de cada persona que los contrata. Por tanto, los planes de pensiones se clasifican en varios tipos dependiendo de cómo se estructuren las aportaciones y los beneficios o incluso del tipo de inversión que se realice. Cada tipo de plan va a contar con unas características que lo hacen más adecuado a cada perfil del ahorrador, su tolerancia al riesgo y sus objetivos de jubilación. Las diferentes opciones de planes se dividen en:

Planes de pensiones según el promotor:

1. Planes de Pensiones Individuales (PPI): son aquellos que contrata una persona de forma individual, sin la intervención de una empresa o colectivo. Es la modalidad más común para quienes desean ahorrar por cuenta propia para la jubilación. Su funcionamiento se basa en la realización de aportaciones monetarias periódicas o puntuales que se destinan a la cartera de activos financieros de una persona, gestionado por una entidad financiera o una gestora de fondos.
2. Planes de Pensiones de Empleo (PPE): son promovidos por una empresa o entidad para sus empleados. La empresa realiza las aportaciones, aunque en algunos casos el trabajador también contribuye. Este tipo de plan se ve más en grandes empresas o entidades públicas.

Planes de pensiones según la aportación:

1. Planes de aportación definida: en estos planes, se fija el total de las aportaciones que hará el partícipe o el promotor (empresa), pero el importe que se recibirá en la jubilación va a depender de cómo se haya gestionado la inversión y de los rendimientos obtenidos.
2. Planes de prestación definida: en este caso, se define de antemano el total que se recibirá en la jubilación. Sin embargo, el importe de las aportaciones que se hagan a lo largo del tiempo puede variar dependiendo de lo necesario para alcanzar la prestación definida. Este tipo es menos común, ya que implica un mayor riesgo para la entidad promotora.
3. Planes mixtos: combinan características de los dos anteriores. Se puede definir una parte de la aportación y una parte de la prestación.

Planes de pensiones según el tipo de inversión:

1. Planes de renta fija: invierten principalmente en activos de renta fija, como bonos o letras del tesoro. Son menos arriesgados, pero generalmente ofrecen rentabilidades más bajas. Pueden ser:
   - Renta fija a corto plazo: con inversiones en activos con vencimientos menores a 2 años.
   - Renta fija a largo plazo: con inversiones en activos con vencimientos mayores a 2 años.
2. Planes de renta variable: en ellos se invierte una proporción importante en acciones o activos de renta variable, lo que implica más riesgo, pero también la posibilidad de mayores rendimientos a largo plazo.
3. Planes mixtos: combinan inversiones en renta fija y variable. El nivel de riesgo y la rentabilidad dependen de la proporción de cada tipo de activo en la cartera.
4. Planes garantizados: Aseguran un rendimiento mínimo, es decir, garantizan que al menos se recuperará el capital invertido o un rendimiento pactado. Suelen estar vinculados a ciertos plazos y condiciones.

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